Основная цель инвестиций — получение прибыли. Чтобы достичь этой цели, ваши инвестиции должны быть обоснованными, с понятной стратегией, а также экономически оправданными.
Но как инвестору оценить, стоит ли вкладывать деньги? Чтобы понять это, полезно изучить инвестиционный проект. В статье поговорим, что это такое, и как инвестору оценить риски.
Что такое инвестиционный проект
Инвестиционный проект — это бизнес-предложение или программа. Как правило, его составляют компании или даже частные лица, чтобы привлечь инвесторов. В инвестиционном проекте описывается обоснованность вложений — денежных средств, ресурсов, усилий — в расширение действующего бизнеса или создание нового для получения прибыли.
Для создания грамотного инвестиционного проекта бизнес проводит несколько видов работ: анализ рынка, рисков, оценку доходности, прогноз финансовых показателей.
Типы инвестиционных проектов
Инвестпроекты можно разделить на несколько типов по способу реализации:
-
Стартапы. Создание новых компаний, услуг или товаров.
-
Расширительные. Увеличение объёма производства, мощностей, расширение географии продаж и рынков сбыта.
-
Поглощения и слияния. Покупка или объединение бизнеса, чтобы увеличить рыночную долю фирмы или расширить виды её деятельности.
-
Инфраструктурные. Развитие и улучшение разных видов инфраструктуры: энергетической, транспортной, коммунальной и других.
-
Финансовые. Инвестиции в недвижимость, ценные бумаги, валюту и другие финансовые инструменты.
Также можно разделить инвестпроекты по степени рисков. Так, проект, у которого низкие риски и высокая предполагаемая доходность, называют ликвидным. С высокими рисками и низкой доходностью — неликвидным.
Виды инвестиционных проектов
В зависимости от сферы деятельности выделяют несколько типов инвестиционных проектов:
-
Производственные. Предполагают расширение каталога, поиск новых рынков и решений для изготовления товаров, смену оборудования.
-
Научно-технические. Направлены на создание новых технологий и развитие научной отрасли в целом.
-
Экономические. Касаются ценных бумаг, например, акций и облигаций.
-
Экологические. Предполагают работы по защите окружающей среды, снижение вредного воздействия промышленных предприятий.
-
Социальные. Направлены на повышение качества жизни, улучшение сфер медицины и образования, борьбу с остросоциальными проблемами.
Также проекты инвестиций могут быть комбинированными, которые затрагивают несколько сфер сразу. Например, научно-технические и социальные, если компания ищет инвестиции для разработки новой вакцины.
Экологические и социальные инвестиционные проекты обычно направлены на некоммерческие цели, а финансирует их государство. Участвующие компании не рассчитывают на большой объём прибыли, а цель вложений в данном случае — формирование положительной репутации бизнеса в глазах общества.
По сроку реализации есть три вида инвестиционных проектов. Краткосрочные — до одного года. Среднесрочные — от одного до трёх лет, долгосрочные — более трёх лет.
В зависимости от размера вложений инвестпроекты делятся на такие типы:
-
Малые — до $100 тыс. Денежные средства нужны на расширение производства, расширение ассортимента, когда не требуется подробное технико-экономическое обоснование.
-
Средние — менее $1 млн. Обычно это инвестиции на оптимизацию или перестройку производства по конкретному графику.
-
Крупные — более $1 млн. Затрагивают большие компании, такие как «Газпром», «Т-Банк», «Роснефть».
-
Мегапроекты — несколько миллионов долларов. Обычно это международные или государственные программы инвестиций.
Также инвестиционные проекты по масштабу деятельности бывают глобальными, федеральными, региональными и локальными.
Этапы инвестиционных проектов
Есть несколько этапов реализации инвестиционного проекта. Рассмотрим каждый подробнее.
Предынвестиционный
На этом этапе компании формулируют ключевую идею инвестиционного проекта. Для этого они изучают рынок, рассчитывают размер вложений, готовят документы — от бизнес-плана до разрешений со стороны надзорных органов.
Также на данном этапе реализации инвестиционного проекта компании обосновывают его идеи, значимость инвестиций, сроки. После этого начинается поиск потенциальных инвесторов.
Обычно на создание инвестиционного проекта уходит один-два месяца. Иногда этот процесс длится дольше, но меньше 30 дней — никогда.
Инвестиционный
Наиболее затратная часть реализации инвестиционного проекта. На этом этапе компании создают основные фонды, продумывают материально-техническую или научную базу, закупают необходимые материалы и начинают работу. Например, строят здания или арендуют помещения.
Компаниям важно соблюдать график выполнения задач, ведь малейшая задержка может повлечь потерю финансовых вложений.
Эксплуатационный
Начинается возврат инвестиционных вложений. Этап включает оценку результата инвестиционного проекта, а также принятие решения о его продолжении или прекращении. Также компании решают, потребуются ли дополнительные инвестиции. А ещё анализируют возврат вложений с учётом расходов.
Чем дольше длится эксплуатационный этап реализации проекта, тем больше прибыли получает инвестор.
Аналитический
Бизнес оценивает результаты, намеченные в начале реализации инвестиционного проекта. Обозначает плюсы и минусы всех этапов, составляет прогноз дальнейшей эффективности. Если нужно, перераспределяет производственные мощности и активы.
Важно! Несмотря на то что в начале работы наметился план, компании на каждом шаге реализации корректируют инвестиционный проект, если нужно. Например, если возникли сложности или поменялись обстоятельства.
Оценка эффективности и рисков
Эффективность инвестиционного проекта — это показатель, насколько финальный результат соответствует поставленным целям, а также ожиданиям инвесторов.
Одной формулы, чтобы оценить инвестиционный проект, нет — у каждого свои особенности. Например, у вас вряд ли выйдет измерить эффективность одним способом у жилого комплекса и IT-компании.
Однако есть общие параметры оценки инвестиционных проектов. Обычно это:
-
Срок окупаемости. Любой инвестор хочет знать, как быстро сможет получить прибыль со своих вложений. Обычно срок окупаемости включает период от начала инвестирования до начала окупаемости затрат. Как только вложения вернулись к инвесторам, проект начинает приносить чистую прибыль. Срок окупаемости инвестиционного проекта зависит от его типа, сложности и размера вложений.
-
Финансовые риски. Инвестиции часто связаны с риском потерять денежные средства. Даже если есть тщательно составленный проект, могут случиться непредвиденные ситуации, например, связанные с глобальной экономикой или финансовыми кризисами в стране. Из-за этого изначальные цели проекта не будут достигнуты, а вложения могут не окупиться.
-
Оценка рынка. Важно учитывать такие параметры, как география, структура рынка, слабые и сильные стороны конкурентов, тенденции развития сферы и т. д. Если провести анализ неправильно или недостаточно, в будущем проект может не окупиться. По результатам оценки эффективности получится сделать прогноз развития проекта в будущем.
Ещё при оценке эффективности важно учитывать сферу, в которую вы хотите инвестировать. Например, одно из самых перспективных направлений сейчас — IT. Инвестировать в проверенные IT-стартапы можно на платформе brainbox.VC. Здесь вы найдёте инвестиционные проекты растущих высокотехнологичных компаний от 5 000 рублей.
На платформе собраны только проверенные стартапы, ожидаемый рост которых достигает 200%. Более того, только 2% компаний проходят отбор. А специалисты brainbox.VC помогают сделать первые шаги в инвестировании и выбрать подходящие проекты для вложений.